เกณฑ์ เคลลี่

เกณฑ์เคลลี่ ก่อนที่จะอ่านบทเรียนนี้คุณควรจะได้อ่านก่อนหน้านี้ผ่าน: ขึ้นอยู่กับการซื้อขายก่อนหน้านี้ 100 + เกณฑ์เคลลี่บอกคุณว่าร้อยละของบัญชีซื้อขายของคุณคุณอาจมีความเสี่ยงอย่างสมเหตุสมผลในตำแหน่งที่คล้ายกันค้าใหม่ เกณฑ์เคลลี่เป็นเครื่องมือการจัดการเงินขั้นสูงที่ช่วยให้คุณทำงานออกเท่าใดเงินที่คุณสามารถมีความเสี่ยงในแต่ละตำแหน่งการค้าใหม่ขึ้นอยู่กับวิธีที่ดีที่คุณได้ทำกับการซื้อขายที่คล้ายกันในอดีตที่ผ่านมา สิ่งหนึ่งที่คุณต้องเข้าใจเมื่อใช้เก​​ณฑ์เคลลี่เป็นว่านี่เป็นวิธีการที่ใช้สำหรับการกระจายความเสี่ยง ค้าและนักลงทุนมีความต้องการที่แตกต่างกันเป็นวิธีที่พวกเขาจัดการทุนของพวกเขา ผู้ค้าบางคนจะใช้เก​​ณฑ์เคลลี่ให้กับการค้าหรือการลงทุนของแต่ละบุคคลในขณะที่คนอื่น ๆ จะใช้วิธีการนี​​้ในการจัดสรรร้อยละของบัญชีของพวกเขาไปยังภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะหรือ เกณฑ์เคลลี่จะขึ้นอยู่กับการซื้อขายก่อนหน้านี้ มันดูที่ผลของการค้าของคุณที่คล้ายกันก่อนหน้านี้และช่วยให้คุณมีสิ่งที่เรียกว่าจำนวนเปอร์เซ็นต์เคลลี่ ตัวเลขนี้จะบอกคุณว่าร้อยละของบัญชีซื้อขายของคุณคุณอาจมีความเสี่ยงอยู่กับชนิดของการค้านี้ในเวลาปัจจุบัน การคำนวณเกณฑ์เคลลี่ ความน่าจะเป็นร้อยละชนะน่าจะเป็นว่าการค้าจะมีผลตอบแทนที่เป็นบวก ชนะการอัตราการสูญเสียจะมีค่าเท่ากับผลกำไรการซื้อขายรวมของคุณโดยแบ่งผลขาดทุนจากการซื้อขายโดยรวมของคุณ การคำนวณเกณฑ์เคลลี่เป็นที่ค่อนข้างง่ายและอาศัยอยู่กับสององค์ประกอบพื้นฐาน: น่าจะเป็นร้อยละชนะกลยุทธ์การซื้อขายและชนะในการอัตราการสูญเสียของคุณ ความน่าจะเป็นร้อยละชนะน่าจะเป็นว่าการค้าจะมีผลตอบแทนที่เป็นบวก ชนะการอัตราการสูญเสียจะมีค่าเท่ากับผลกำไรการซื้อขายรวมของคุณโดยแบ่งผลขาดทุนจากการซื้อขายโดยรวมของคุณ เหล่านี้จะช่วยให้คุณถึงที่บ้านเลขที่ที่เรียกว่าเคลลี่ร้อยละ นี้จะช่วยให้คุณคู่มือเปอร์เซ็นต์ของบัญชีซื้อขายของคุณเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่คุณควรจะมีความเสี่ยงเกี่ยวกับการค้าใดก็ตาม สูตรสำหรับเปอร์เซ็นต์เคลลี่มีลักษณะเช่นนี้: เคลลี่% = W - [(1 - W) / R] เคลลี่% = เปอร์เซ็นต์เคลลี่ W = ชนะน่าจะเป็นร้อยละ (จำนวนรวมของการซื้อขายที่ชนะ / จำนวนรวมของการซื้อขาย) R = ชนะการอัตราการสูญเสีย (จำนวนได้รับจากการชนะการซื้อขาย / จำนวนที่หายไปโดยการสูญเสียการซื้อขาย) ตัวอย่างของการคำนวณเปอร์เซ็นต์เคลลี่ ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของวิธีการที่คุณคำนวณ% จากเคลลี่: คำนวณ W ช่วยบอกว่าคุณมีการซื้อขายด้วยระบบที่มีให้คุณชนะการซื้อขาย 40 และ 60 การสูญเสียธุรกิจการค้า คำนวณ R เคลลี่คำนวณ% คำนวณ% เคลลี่ก็จะเป็นดังนี้ เคลลี่% = W - [(1 - W) / R] เคลลี่% = 0.4 - [(1-0.4) / 3] เคลลี่% = 0.2 หรือ 20% ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถมีความเสี่ยง 20% ของผู้ถือหุ้นของคุณในการลงทุนที่เดียวหรือการค้า ของหลักสูตรนี้ไม่ได้หมายความว่าคุณสุ่มสี่สุ่มห้าฐาน 20% ของบัญชีของคุณเกี่ยวกับการค้าถ้าคุณมีการซื้อขายวันหรือการดำเนินการใด ๆ ของการซื้อขายสั้น - ชุดของการสูญเสียจะล้างบัญชีของคุณออกทันที แต่ก็อาจจะถ้าคุณมีการซื้อขายหรือการลงทุนระยะยาวหรือช่วยให้คุณกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและการจัดสรรสัดส่วนของผู้ถือหุ้นที่จะซื้อขายสินทรัพย์บาง เมื่อเกินขี่เกณฑ์เคลลี่ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่เกินพึ่งพาเคลลี่เกณฑ์เป็นวิธีการของคุณ แต่เพียงผู้เดียวของการตัดสินขนาดตำแหน่งและการยอมรับความเสี่ยง เช่นเดียวกับทุกรูปแบบของเทคนิคการจัดการและการคำนวณเงินคุณควรทำงานออก - และติด - ระดับความเสี่ยงสูงสุดสำหรับการค้าโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่สูตรเช่นเกณฑ์เคลลี่บอกคุณ อย่ามากกว่าพึ่งพาเกณฑ์เคลลี่ - ไม่เคยมีความเสี่ยงมากขึ้นของบัญชีซื้อขายของคุณในตำแหน่งหนึ่งกว่าระดับความเสี่ยงสูงสุดตามปกติของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เคลลี่บ่งบอกว่าคุณอาจมีความเสี่ยงมากถึง 50% ของยอดเงินในบัญชีของคุณในการค้าเดียวและคุณชอบ - ผู้ค้าส่วนใหญ่ - มีระดับความเสี่ยงสูงสุดที่มีขนาดเล็กมากคุณควรละเลยสิ่งที่คิดเป็นเปอร์เซ็นต์เคลลี่บอกคุณใน เช่นนี้และกลับไปมีความเสี่ยงสูงสุดของคุณเป็นมาตรฐาน ฉันรู้ว่าการยอมรับความเสี่ยงได้อย่างไร? เพียงคุณเท่านั้นที่จะรู้ว่าการยอมรับความเสี่ยงของคุณ มันจะขึ้นอยู่กับวิธีการที่คุณจัดการกับผลกระทบของการสูญเสียในบัญชีของคุณ ถ้าเคยมีข้อสงสัยติดกับการซื้อขายสูงสุด 2% การปกครองการบริหารความเสี่ยง ผู้ค้าทุกคนจะมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสิ่งที่ได้มาตรฐานสูงสุดนี้ควรจะอยู่บนพื้นฐานของกลยุทธ์การซื้อขายส่วนบุคคลของพวกเขาและการยอมรับความเสี่ยง สิ่งที่สำคัญที่สุดที่จะแบกในใจเมื่อการตั้งค่าระดับความเสี่ยงสูงสุดของคุณเป็นวิธีการสูญเสียใด ๆ จะส่งผลกระทบบัญชีซื้อขายของคุณและวิธีการสูญเสียเหล่านี้จะมีผลต่อจิตวิทยาการค้าของคุณ ฯลฯ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีความเสี่ยงสูงมากที่คุณมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงมากขึ้นจากร้อยละยอดเงินในบัญชีของคุณในแนวเดียวกันกับเคลลี่ร้อยละ ซึ่งจะส่งผลให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากเมื่อการค้าของคุณจะประสบความสำเร็จ แต่ที่สร้างความเสียหายมากขึ้นความนิยมในยอดเงินในบัญชีของคุณเมื่อมันไม่ได้เป็น หากคุณมีความเสี่ยงที่ต่ำมากคุณควรให้ความเสี่ยงของคุณเกี่ยวกับการค้าในแต่ละที่ต่ำมากแม้จะมีสิ่งที่เคลลี่เปอร์เซ็นต์แสดงให้เห็น ซึ่งจะทำให้ผลกำไรที่มีขนาดเล็กมาก แต่ยังฮิตขนาดเล็กยอดเงินในบัญชีของคุณเมื่อการซื้อขายผิดไป ถ้าเคยมีข้อสงสัยติดกับการซื้อขายที่มีระดับความเสี่ยงสูงสุด 2% ของบัญชีของคุณ ฐานการคำนวณของคุณในการซื้อขาย 100 + ในสภาวะตลาดที่คล้ายกัน ธุรกิจการค้ามากขึ้นคุณฐานการคำนวณของคุณที่ถูกต้องมากขึ้นร้อยละของคุณเคลลี่เป็นไปได้ เพื่อเริ่มต้นคุณควรใช้เวลาอย่างน้อย 100 การซื้อขายเข้าบัญชีเพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์ของคุณมีผลกำไร ที่จะใช้เก​​ณฑ์เคลลี่เริ่มต้นด้วยการเข้าสู่ระบบการค้าของคุณทั้งหมดในวารสารการค้า รายละเอียดขนาดทิศทางเป้าหมายกำไรและผลของแต่ละตำแหน่ง เพียงครั้งเดียวที่คุณมีการซื้อขายประมาณ 100 ที่คล้ายกันทำคุณมีข้อมูลมากพอที่จะเป็นฐานการคำนวณของคุณบน เพื่อเรียนรู้วิธีการทดสอบกลยุทธ์ไปที่บทเรียนต่อไปนี้: